看清“十三五”發(fā)電行業(yè)的變化，才能更好地判斷未來(lái)發(fā)電行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

文 | 陳宗法

“十二五”，以五大為代表的發(fā)電行業(yè)著力“一次轉(zhuǎn)型”， 大力發(fā)展煤炭、金融、科技、風(fēng)（光）電產(chǎn)業(yè)，建設(shè)綜合能源集團(tuán)，再加煤炭市場(chǎng)低迷下跌，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)“逆勢(shì)上揚(yáng)、單邊大漲”，成為2002年電改以來(lái)形勢(shì)最好時(shí)期，也成為全國(guó)工業(yè)企業(yè)的一抹“亮色”。

那么，進(jìn)入“十三五”，宏觀經(jīng)濟(jì)、政策導(dǎo)向、改革舉措、市場(chǎng)環(huán)境等因素出現(xiàn)了什么變化？發(fā)電行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出什么新的特點(diǎn)？經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)又出現(xiàn)了怎樣的走勢(shì)呢？回眸“十三五”，發(fā)電行業(yè)可謂風(fēng)雨兼程，跌宕起伏，不禁讓電力人感慨萬(wàn)千：“陽(yáng)光總在風(fēng)雨后”。

宏觀環(huán)境：電力消費(fèi)趨緩，發(fā)電利好不多、利空多

新常態(tài)貫穿整個(gè)“十三五”。由于經(jīng)濟(jì)減速、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換，2016-2019年我國(guó)GDP增長(zhǎng)“破7”，分別為6.8%、6.9%、6.7%、6.1%。特別是2020年受新冠疫情、中美對(duì)抗、世界經(jīng)濟(jì)萎縮的沖擊，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入雙循環(huán)新發(fā)展格局，GDP前三季僅為0.7%，IMF預(yù)計(jì)全年1.9%，實(shí)際將完成 2%以上，盡管我國(guó)將成為全球唯一增長(zhǎng)的主要經(jīng)濟(jì)體，仍顯著低于正常年份的增長(zhǎng)。

我國(guó)能源消費(fèi)2016-2019年年均增長(zhǎng)只有2.7%，預(yù)計(jì)“十三五”為2.5%。同樣，全社會(huì)用電量前4年年均增長(zhǎng)6.1%，預(yù)計(jì)“十三五”為5.5%，兩者均大幅低于“十一五”“十二五”的增長(zhǎng)水平。

能源電力消費(fèi)增速減緩，從社會(huì)角度看是進(jìn)步，但從發(fā)電企業(yè)角度看，則意味著電力需求下降、產(chǎn)能趨于過(guò)剩、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，意味著社會(huì)用電量的增長(zhǎng)將更多地依賴電氣化、電能替代、新能源車普及，意味著發(fā)展空間壓縮、傳統(tǒng)的規(guī)模擴(kuò)張方式必須向高質(zhì)量發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。正因?yàn)槿绱耍贡?ldquo;十三五”發(fā)電行業(yè)必須轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。

在習(xí)主席“四個(gè)革命，一個(gè)合作”能源安全新戰(zhàn)略的指引下，十九大提出要“構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系”。“十三五”期間，國(guó)家不僅推出了《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃》、《能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命戰(zhàn)略》，而且還推出能源發(fā)展、電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃及配套子規(guī)劃，描繪了中長(zhǎng)期發(fā)展藍(lán)圖，并明確了到2020年的發(fā)展目標(biāo)——“能源消費(fèi)總量控制在50億噸標(biāo)煤內(nèi)；非化石能源占一次能源消費(fèi)比重15%以上、煤炭占比58%以下；電能占終端能源消費(fèi)27%。全國(guó)發(fā)電裝機(jī)20億千瓦，年均增長(zhǎng)5.5%。非化石能源裝機(jī)7.7億千瓦，占39%；煤電裝機(jī)控制在11億千瓦內(nèi)，占比降至55%”，充分體現(xiàn)了綠色發(fā)展、清潔轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略趨向。

同時(shí)，國(guó)家除了建立煤電建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，推出取消、緩核、緩建“三個(gè)一批”項(xiàng)目，淘汰落后產(chǎn)能，實(shí)行峰值管控外，還對(duì)煤電環(huán)保政策層層加碼。一是限期完成煤機(jī)超低排放改造、節(jié)能改造、靈活性改造9.8億千瓦；二是實(shí)施世上最嚴(yán)的大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，并率先對(duì)火電實(shí)施排污許可證，排污費(fèi)改征環(huán)保稅；三是推出碳排放強(qiáng)度控制政策，要求二氧化碳排放全國(guó)單位火電發(fā)電量、單位發(fā)電量分別控制在865、550克/千瓦時(shí)，啟動(dòng)碳排放份額的分配和碳交易市場(chǎng)；四是嚴(yán)格執(zhí)行煤電項(xiàng)目取水、用水、水效、廢水控制政策；五是設(shè)置非水電可再生能源配額，開(kāi)展可再生能源綠證核發(fā)、認(rèn)購(gòu)；六是開(kāi)展嚴(yán)格的中央環(huán)保督察、生態(tài)文明建設(shè)年度評(píng)價(jià)。環(huán)保要求日益嚴(yán)苛、環(huán)保成本增加是煤電“十三五”面臨的重大挑戰(zhàn)。

此外，為穩(wěn)增長(zhǎng)，“降低用能成本”成了“十三五”國(guó)家重要會(huì)議的主要議題之一。近年來(lái)，降低電價(jià)政府、市場(chǎng)雙管齊下，力度之大史上罕見(jiàn)。一方面，政府直接下調(diào)各類電源的上網(wǎng)電價(jià)。除了燃煤標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)，也調(diào)整了對(duì)新能源一味鼓勵(lì)的政策。另一方面，通過(guò)新電改市場(chǎng)化交易降價(jià)。以某發(fā)電集團(tuán)為例，2016-2019年綜合交易電價(jià)分別比標(biāo)桿電價(jià)每千瓦時(shí)降低6.3分、4.7分、5.2、4.2分。“十三五”用電成本的下降，以電力企業(yè)直接減收為代價(jià)，但確實(shí)提升了工商企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，減輕了我國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑的壓力。

當(dāng)然，“十三五”國(guó)家對(duì)發(fā)電行業(yè)也采取了一些正向激勵(lì)政策。如允許水電、核電超前規(guī)劃，適度加大開(kāi)發(fā)；鼓勵(lì)“兩個(gè)替代”以及“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”“風(fēng)光水火儲(chǔ)一體化”發(fā)展；穩(wěn)定可再生能源價(jià)補(bǔ)機(jī)制和核電、氣電、跨省跨區(qū)送電等價(jià)格形成機(jī)制；明確煤電環(huán)保電價(jià)政策不變；市場(chǎng)機(jī)制形成煤機(jī)參與調(diào)峰、調(diào)頻、備用、黑啟動(dòng)等輔助服務(wù)價(jià)格；對(duì)煤機(jī)利用小時(shí)嚴(yán)重偏低的省份，可建立容量補(bǔ)償機(jī)制。另外，針對(duì)煤炭去產(chǎn)能形成的供應(yīng)短缺、煤價(jià)暴漲的“后遺癥”，國(guó)家也開(kāi)展了“控產(chǎn)量、保長(zhǎng)協(xié)、穩(wěn)煤價(jià)、抑消費(fèi)、調(diào)進(jìn)口”“構(gòu)建鐵路大通道運(yùn)輸網(wǎng)”等一系列調(diào)控。

改革驅(qū)動(dòng)：三大改深刻影響著發(fā)電行業(yè)

“十三五”是全面深化改革的推進(jìn)期，改革達(dá)1500項(xiàng)之多。其中：供給側(cè)改革、新一輪電改、國(guó)企改革等“三項(xiàng)”重大改革，盡管政出多門，目標(biāo)差異，但到了發(fā)電企業(yè)層面均需貫徹落實(shí)，給發(fā)電行業(yè)營(yíng)商環(huán)境、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、體制機(jī)制產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

1. 供給側(cè)改革

“十三五”期間，供給側(cè)改革從煤炭擴(kuò)大到煤電領(lǐng)域。到2019年底，煤炭去產(chǎn)能10億噸任務(wù)已完成，煤礦減少到5,800處，平均產(chǎn)能提高到92萬(wàn)噸/年。但晉陜蒙新四省區(qū)呈現(xiàn)“煤礦少，單產(chǎn)高，區(qū)域集中，應(yīng)急調(diào)運(yùn)難”等特點(diǎn)，導(dǎo)致“十三五”煤價(jià)前期大幅度反彈、呈“廠”型波動(dòng)，后期高位震蕩、小幅回落，最終救起煤炭、傷及煤電，煤炭行業(yè)大幅增盈，煤電再現(xiàn)行業(yè)性困難。

同時(shí)，為化解煤電產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，16部委采取了淘汰落后產(chǎn)能、清理違規(guī)項(xiàng)目、嚴(yán)控新增產(chǎn)能、加快煤機(jī)升級(jí)改造、規(guī)范自備電廠管理等一系列舉措，共淘汰3500萬(wàn)千瓦，停緩建1.5億千瓦，合計(jì)1.85億千瓦，保證2020年完成“煤電裝機(jī)控制在11億千瓦內(nèi)，占比降至55%”的目標(biāo)沒(méi)有問(wèn)題。盡管短期對(duì)煤電企業(yè)產(chǎn)生不小的影響，但煤電投資與裝機(jī)增速的連年下降，促使煤電利用小時(shí)短期止跌回升，“三棄”現(xiàn)象逐年好轉(zhuǎn)。

2. 新一輪電改

2015年以9號(hào)文正式推出，其主要內(nèi)容為“三放開(kāi)、一獨(dú)立、三強(qiáng)化”，意味著市場(chǎng)競(jìng)價(jià)揭開(kāi)大幕。發(fā)用電計(jì)劃加速放開(kāi)，電力市場(chǎng)的主體數(shù)量、交易品種不斷增加，中長(zhǎng)期交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，現(xiàn)貨市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行了試點(diǎn)、探索，工商業(yè)用戶不僅增加了選擇權(quán)，更分享了電改不斷釋放的紅利。2016—2019年全國(guó)市場(chǎng)交易電量占全社會(huì)用電量比重由19%大幅增加到39%，其中：云南、蒙西、江蘇、青海接近或超過(guò)50%；煤電上網(wǎng)電量市場(chǎng)化率高達(dá)56%。預(yù)計(jì)2020年全國(guó)市場(chǎng)交易電量占全社會(huì)用電量比重將超過(guò)50%。由于產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)激烈，電力交易價(jià)格普遍低于標(biāo)桿電價(jià)，盡管后期降幅收窄，但因市場(chǎng)化率大幅提高，發(fā)電企業(yè)減收仍在持續(xù)。2016—2019年某發(fā)電集團(tuán)四年累計(jì)減收397億元，是同期利潤(rùn)393億元的1倍還多。

目前，新電改正在途中，也存在行政干預(yù)、捆綁交易、單純降價(jià)、市場(chǎng)壁壘、配電受阻、監(jiān)管不力、現(xiàn)貨與輔助服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)滯后等問(wèn)題。但不可否認(rèn)，新電改在很大程度上重塑了發(fā)電企業(yè)，第一次真正比拚的是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)經(jīng)營(yíng)理念、投資決策、安全運(yùn)維、商業(yè)模式、客戶服務(wù)等產(chǎn)生重大而又深刻的影響，促使發(fā)電企業(yè)由單純生產(chǎn)型向綜合能源供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。

3. 國(guó)企改革

“十三五”，國(guó)資委積極推動(dòng)“1+N”國(guó)企改革政策落地，2016年推出十項(xiàng)改革試點(diǎn)，2020年部署國(guó)企改革三年行動(dòng)方案。

2017年，國(guó)資委根據(jù)國(guó)辦《關(guān)于推動(dòng)央企結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出的鞏固加強(qiáng)、創(chuàng)新發(fā)展、重組整合、清理推出等“四個(gè)一批”，為解決央企布局存在的“多、散、低、同、長(zhǎng)、重”問(wèn)題，決定將國(guó)電、神華重組為國(guó)家能源，引起業(yè)內(nèi)外的熱烈議論與廣泛關(guān)注。這次跨界大重組，突破了電力、煤炭產(chǎn)業(yè)界限，有利于形成煤電路港航產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢(shì)、推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)；有利于緩解煤電矛盾，形成收益、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，穩(wěn)定業(yè)績(jī)預(yù)期，從而增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，爭(zhēng)創(chuàng)世界一流企業(yè)。

2019年，國(guó)資委針對(duì)15省區(qū)煤電企業(yè)整體虧損、資產(chǎn)負(fù)債率高、經(jīng)營(yíng)困難的問(wèn)題，決定用3年時(shí)間開(kāi)展央企重點(diǎn)區(qū)域煤電資產(chǎn)整合。首先在西北開(kāi)展試點(diǎn)，確定華能牽頭甘肅、大唐牽頭陜西、華電牽頭新疆、國(guó)家電投牽頭青海、國(guó)家能源牽頭寧夏，以優(yōu)化資源配置，淘汰落后產(chǎn)能，減少同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，“整體減虧超過(guò)50%”，促進(jìn)健康可持續(xù)發(fā)展。

結(jié)果引起很大爭(zhēng)議，當(dāng)時(shí)有學(xué)者認(rèn)為與新電改目標(biāo)相悖，容易形成寡頭壟斷、操縱市場(chǎng)，不利于構(gòu)建有效競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)體系。但目前仍在組織實(shí)施，有關(guān)各方正在協(xié)商推進(jìn)，整合效果有待進(jìn)一步觀察。

市場(chǎng)變化：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體偏高

“十三五”發(fā)電行業(yè)市場(chǎng)化程度提高，競(jìng)爭(zhēng)特征更加明顯，面臨的市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變。貨幣市場(chǎng)、并購(gòu)市場(chǎng)、境外市場(chǎng)、人才市場(chǎng)對(duì)發(fā)電行業(yè)雖有影響，但有利有弊，總體影響不大。但電力市場(chǎng)、煤炭市場(chǎng)的影響則是決定性的，總體系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)偏高。

1. 電力市場(chǎng)

社會(huì)用電需求減緩、新增裝機(jī)不斷增加、產(chǎn)能普遍過(guò)剩仍是發(fā)電行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)源，是改善營(yíng)商環(huán)境的重中之重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，社會(huì)用電量增長(zhǎng)“十五”13%；“十一五”11.1%；“十二五”6.27%；“十三五”預(yù)計(jì)5.5%。其中：2016年5.0%，2017年6.6%，2018年8.4%，2019年4.4%，2020年1-9月1.3%、預(yù)計(jì)2.8%。相應(yīng)地，2016-2019年全國(guó)發(fā)電利用小時(shí)平均為3815小時(shí)，比“十二五”4414小時(shí)下降14%、減少599小時(shí)。其中，反映市場(chǎng)供需關(guān)系最具代表性的火電利用小時(shí)連年下降、低水平震蕩，2016-2019年平均4261小時(shí)，比“十二五”4861小時(shí)下降12%、減少600小時(shí)，遠(yuǎn)低于5000-5500的設(shè)計(jì)利用小時(shí)，與本世紀(jì)以來(lái)最高的2004年5991利用小時(shí)更是相去甚遠(yuǎn)。2020年的情況更不容樂(lè)觀，全國(guó)發(fā)電利用小時(shí)1-9月2758小時(shí)，同比下降98小時(shí)；火電1-9月3047小時(shí)，同比下降127小時(shí)。

因此，電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，如何開(kāi)展市場(chǎng)營(yíng)銷、制定交易策略，構(gòu)建發(fā)配售產(chǎn)業(yè)鏈、提供綜合能源服務(wù)，力爭(zhēng)發(fā)電量達(dá)到“三同”水平 、市場(chǎng)電量超過(guò)裝機(jī)占比、綜合電價(jià)降幅收窄，實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)增收成為當(dāng)前發(fā)電企業(yè)最大的難題。

2. 煤炭市場(chǎng)

煤炭供需狀況、煤價(jià)漲落，直接影響煤電企業(yè)的盈虧；“煤電過(guò)半”的電源結(jié)構(gòu)，仍左右著發(fā)電行業(yè)整體的盈利水平。“十三五”期間，隨著退出、減量重組10億煤炭過(guò)剩產(chǎn)能任務(wù)的推進(jìn)、限產(chǎn)以及安全、環(huán)保的嚴(yán)格監(jiān)管、督查，煤炭市場(chǎng)一改“十二五”單邊下跌的頹勢(shì)。2016年，5500大卡噸煤綜合均價(jià)較年初大漲59.8%；2017年，供需緊張，漲到650-700元，導(dǎo)致入廠標(biāo)煤?jiǎn)蝺r(jià)同比上漲34%，全國(guó)增加電煤采購(gòu)成本2000億元；2018年，前緊后緩，供需趨衡，煤價(jià)高位震蕩，維持在571-635元；2019年，供需平衡，小幅回落，平均降到576元，比上年降低19元；2020年，漲少跌多，1-9月央企煤電板塊入爐標(biāo)煤?jiǎn)蝺r(jià)同比下降48元?？傮w而言， 2016-2017前兩年“供需緊張、大幅反彈、廠型走勢(shì)、居高不下”，2018-2020后三年“產(chǎn)能釋放、供需趨衡、高位震蕩、小幅回落”，煤炭市場(chǎng)綜合均價(jià)都超過(guò)國(guó)家規(guī)定500-570元/噸的綠色區(qū)間，發(fā)電燃料成本整體高于“十二五”同期水平，導(dǎo)致煤電企業(yè)盈利基石松動(dòng)，中期再現(xiàn)大面積虧損。

行業(yè)轉(zhuǎn)型：符合“十三五”電力規(guī)劃預(yù)期

1. 綠色發(fā)展，清潔轉(zhuǎn)型。

“十三五”，發(fā)電行業(yè)更加注重清潔轉(zhuǎn)型，加快綠色發(fā)展步伐，特別是風(fēng)光電實(shí)現(xiàn)了超越式發(fā)展。到2019年底，我國(guó)發(fā)電裝機(jī)達(dá)到20.1億千瓦，其中：非化石能源裝機(jī)8.2億千瓦，占比41%，較2015年提高5.8個(gè)百分點(diǎn)；非化石能源消費(fèi)占比從2015年的12.1%提高到 2019年的15.3%；非化石能源發(fā)電量增量占全社會(huì)用電增量的49.5%。特別是風(fēng)光電，雙雙超過(guò)2億千瓦，占比均超10%；年均增速分別達(dá)到12.4%、48.5%，遠(yuǎn)超7.1%的全國(guó)裝機(jī)年均增速，成為發(fā)展的最大亮點(diǎn)。目前，我國(guó)能源清潔轉(zhuǎn)型成效顯著，如國(guó)家電投清潔裝機(jī)占比超過(guò)50%，光伏突破2000萬(wàn)千瓦；國(guó)家能源風(fēng)電裝機(jī)突破4000萬(wàn)千瓦，世界第一；青海開(kāi)展“綠電15日”活動(dòng)，成功實(shí)現(xiàn)全清潔能源連續(xù)供電；北京基本實(shí)現(xiàn)“無(wú)煤化”，清潔能源占比超過(guò)96%；山東第一個(gè)發(fā)布?xì)淠苁〖?jí)規(guī)劃；張家口成為國(guó)家一個(gè)可再生能源示范區(qū)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，清潔能源成為主體能源不再遙不可及。

2. 峰值管理，煤電減速。

“十三五”，煤電告別了傳統(tǒng)的規(guī)模擴(kuò)張階段，與新能源快速發(fā)展形成很大的反差，進(jìn)入了“投資下降、增速減低、淘汰落后、升級(jí)改造、重組整合、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效”的減量發(fā)展階段，走上了“少新建、多延壽”的路子。到2019年底，煤電裝機(jī)完成10.41億千瓦，年均增速3.7%，比全國(guó)裝機(jī)年均增速7.1%低了3.4個(gè)百分點(diǎn)；每年新增裝機(jī)從“十二五”5000萬(wàn)千瓦以上下降到目前3000萬(wàn)千瓦左右，預(yù)計(jì)“十三五”將少投9300萬(wàn)千瓦以上。而且，“兩個(gè)占比”持續(xù)下降，煤電裝機(jī)占比下降到52%，煤機(jī)發(fā)電量占比下降到62%。預(yù)計(jì)到2020年底，煤電裝機(jī)完成10.8億千瓦，可以較好地實(shí)現(xiàn)控制在11億千瓦內(nèi)的目標(biāo)。此外，機(jī)組結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組、超超臨界機(jī)組、超低排放機(jī)組比例明顯提高。

3. 抓住機(jī)遇，介入新業(yè)態(tài)。

一些發(fā)電企業(yè)抓住新電改、能源轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的新機(jī)遇, 積極穩(wěn)妥地進(jìn)入電力“新業(yè)態(tài)”。如清潔熱源供熱、燃煤耦合生物質(zhì)發(fā)電、藍(lán)色海洋納米發(fā)電，分散式、低風(fēng)速與海上風(fēng)電，光熱發(fā)電；氫能、充電樁、天然氣水合物、智慧能源項(xiàng)目、綜合能源服務(wù)；分布式能源、配售電業(yè)務(wù)、微網(wǎng)、泛能網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)；碳捕集、碳資產(chǎn)與綠證交易、能源金融服務(wù)；儲(chǔ)能、智能高效熱力網(wǎng)、天然氣銷售與管網(wǎng)等。目前，能源電力系統(tǒng)，呈現(xiàn)能源基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)、能源形式互換、能源技術(shù)數(shù)據(jù)與信息技術(shù)數(shù)據(jù)互用、能源分配方式互濟(jì)、能源與消費(fèi)商業(yè)模式互利的新格局。例如，新能源大發(fā)展，給儲(chǔ)能帶來(lái)了難得的發(fā)展機(jī)遇，風(fēng)電+儲(chǔ)能有利于平滑輸出，風(fēng)光+儲(chǔ)能有利于調(diào)節(jié)輸出，火電+儲(chǔ)能有利于輔助調(diào)頻。近三年，我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能發(fā)展迅速，占國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)2017年為1.35%，2018年為3.43%，2019年達(dá)到159.23萬(wàn)千瓦，增長(zhǎng)為4.9%，全國(guó)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)3230萬(wàn)千瓦，占全球18%，儲(chǔ)能發(fā)展方興未艾。

4. 規(guī)劃目標(biāo)，大多符合預(yù)期。

電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃提出了到2020年23項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)。根據(jù)目前完成的情況評(píng)估，其中：人均裝機(jī)、煤電、常規(guī)水電、非化石能源消費(fèi)在一次能源消費(fèi)中的比重、現(xiàn)役煤機(jī)平均供電煤耗等9項(xiàng)指標(biāo)符合規(guī)劃預(yù)期；總裝機(jī)、非化石能源裝機(jī)、太陽(yáng)能發(fā)電、風(fēng)電、生物質(zhì)發(fā)電、非化石能源發(fā)電裝機(jī)比重、化石能源發(fā)電裝機(jī)比重、煤電裝機(jī)比重等10項(xiàng)指標(biāo)提前超額完成；以上兩類合計(jì)占83%。滯后規(guī)劃進(jìn)度的只有抽蓄裝機(jī)、核電、氣電、充電樁等4項(xiàng)，只占17%。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：前降后升，V型反彈

“十三五”，受宏觀經(jīng)濟(jì)、政策導(dǎo)向、改革舉措、市場(chǎng)環(huán)境、發(fā)展成果等因素的綜合影響，發(fā)電行業(yè)整體業(yè)績(jī)呈現(xiàn)“前降后升，V型反彈”走勢(shì)，在2015年業(yè)績(jī)“置頂”的基礎(chǔ)上，表現(xiàn)為2016年“腰斬”、2017年“跌地板”、2018年“坐起”、2019年“前行”、2020年“奔小康”。

——2016年“腰斬”。由于火電標(biāo)桿電價(jià)政府下調(diào)3分/千瓦時(shí)，煤價(jià)下半年大幅反彈，新電改市場(chǎng)交易電價(jià)下降等因素的影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)開(kāi)始“坐滑梯”，規(guī)模以上發(fā)電企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)（下同）2608億元，比2015年3479億元下降25.4%，其中：火電板塊利潤(rùn)下降43.54%。

——2017年“跌地板”。由于煤價(jià)漲至高位，全行業(yè)增加電煤采購(gòu)成本2000億元，火電板塊虧損面超過(guò)60%，非電產(chǎn)業(yè)、清潔能源成盈利主角，再現(xiàn)行業(yè)盈利模式“不正常”“不合理”，盈利增長(zhǎng)“逆大勢(shì)”，盈利水平“不理想”。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1763億元，同比下降32.4%，其中：火電只有207億元利潤(rùn)，同比下降83.3%。與13.3萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模極不匹配，與全國(guó)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)21%形成很大反差。下半年，有關(guān)部門不得不取消、降低政府性基金及附加，騰出電價(jià)空間用于提高標(biāo)桿電價(jià)，緩解火電的經(jīng)營(yíng)困難。

——2018-2019年“坐起、前行”。發(fā)電行業(yè)抓住2018年宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)、用電量快速增長(zhǎng)8.4%、“三棄”現(xiàn)象持續(xù)好轉(zhuǎn)的有利時(shí)機(jī)，大力開(kāi)展市場(chǎng)營(yíng)銷，增產(chǎn)增收；利用2018-2019年“產(chǎn)能釋放、供需趨衡、高位震蕩”的煤炭市場(chǎng)積極開(kāi)展集約采購(gòu)，降本增效。同時(shí)，電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)回歸理性，交易電價(jià)降幅收窄，上調(diào)火電標(biāo)桿電價(jià)翹尾影響，再加金融等非電產(chǎn)業(yè)、清潔可再生能源利潤(rùn)貢獻(xiàn)的顯著增加，2018、2019年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2210億元、2876億元，分別增長(zhǎng)23.8%、28.4%。其中：火電利潤(rùn)分別為323億元、680億元，實(shí)現(xiàn)了恢復(fù)性增長(zhǎng)。

——2020年“奔小康”。發(fā)電行業(yè)克服疫情沖擊、經(jīng)濟(jì)下行、用電量減少、市場(chǎng)電量擴(kuò)大等不利因素，抓住電煤、天然氣市場(chǎng)“小幅回落”與資金市場(chǎng)寬松的窗口期，堅(jiān)持外拓市場(chǎng)與內(nèi)控成本并舉、資本運(yùn)營(yíng)與生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)并重，加強(qiáng)考核、過(guò)程與目標(biāo)的統(tǒng)一。1-9月，清潔可再生能源發(fā)電量增長(zhǎng)7.3%，煤電平均入爐綜合標(biāo)煤?jiǎn)蝺r(jià)同比下降48元/噸，對(duì)沖了發(fā)電量增速下降的影響，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)26.5%，其中：火電利潤(rùn)增長(zhǎng)41%?？梢灶A(yù)見(jiàn)，2020年發(fā)電業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)將走在全國(guó)工業(yè)企業(yè)前列。

總之，“十三五”發(fā)電行業(yè)發(fā)展目標(biāo)大多符合預(yù)期甚至提前超額完成，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)V型反彈、理想收官、實(shí)現(xiàn)“小康”，但盈利總額與裝機(jī)、資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)不匹配，整體盈利水平不如“十二五”。特別是煤電經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻，再現(xiàn)行業(yè)性困難。“十四五”，發(fā)電行業(yè)面對(duì)百年未有之大變局以及市場(chǎng)化改革過(guò)渡期、能源清潔轉(zhuǎn)型期、全球經(jīng)濟(jì)萎縮期，如何按照國(guó)資委創(chuàng)建世界一流企業(yè)的部署以及“碳中和”的遠(yuǎn)景目標(biāo)，在危機(jī)、挑戰(zhàn)、變革中尋找機(jī)遇，在“綠、下、外、新”四字上下功夫，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新與高質(zhì)量發(fā)展，將是全體發(fā)電人需要破解的共同課題。